就在中國經濟增速放緩、制造業進入寒冬之時，中國資本在海外進行投資與收購的熱情卻絲毫沒有減少。最近廣受熱議的，當屬青島海爾擬收購美國通用電器家電業務的案例。
海爾收購美國通用電器家電業務引熱議
青島海爾股份有限公司(600690.SH，下稱：青島海爾)1月16日發布收購計劃預案，稱該公司已于美東時間2016年1月14日與美國通用電氣(GE)簽署了《股權與資產購買協議》，擬通過現金方式向通用電氣購買其家電業務相關資產，交易金額為54億美元。根據預案披露的交易內容，青島海爾在本次交易中將通過自有資金(40%)和并購貸款(60%)的方式來完成，擬交易標的包括：10家全資子公司股權、3家合資公司股權、3家公司少數股權，以及非股權部分資產和負債。
就此，該收購案的財務投資負責人、普華永道中國企業融資部主管合伙人黃耀和2月19日接受21世紀經濟報道記者專訪指出：“青島海爾對GE家電業務的收購，將幫助雙方產生很好的協同效應。GE在美國、加拿大以及南美洲的巴西、墨西哥等國都有著很大的業務量和良好的分銷渠道，這將進一步幫助海爾以及此前收購的三洋、斐雪派克的產品在上述地區進行銷售。與此同時，海爾也將幫助GE在中國、日本以及東南亞等國家及地區帶來新發展。”
黃耀和指出，此次收購目前還需要取得如下幾項必要備案或審批：青島海爾股東大會批準該交易及交易涉及的相關事宜;國家發改委、山東省/青島市商務局的備案;以及美國、墨西哥、阿根庭等國的反壟斷審查。不過他也指出，上述備案或審批的通過問題應該不大。
黃耀和介紹，普華永道企業融資部在本次交易中有著兩個角色：財務顧問和項目管理人。除了談判、估值分析、交易結構設計、協助交割等交易本身相關業務外，普華永道的其他部門還負責了整個收購過程中包括財務、稅務、IT、環境等在內的多項盡職調查業務。
“這次收購成功，與海爾和GE經常的業務交往不無關系，海爾集團的高層與GE高層本身就很熟悉。此外，KKR作為青島海爾的戰略投資者，也在此次收購中扮演了重要的角色：一方面KKR非常支持海爾進行此項收購，另一方面KKR也積極與GE溝通，向他們表達海爾對于該收購的決心與信心。”黃耀和說。
